Los últimos acontecimientos entre Estados Unidos y China marcan un momento decisivo para los mercados financieros globales. Mientras se reavivan las tensiones comerciales, nuestros analistas de EBC observan cómo China fortalece su economía frente a las presiones externas, mientras que Estados Unidos recalibra sus políticas sobre aranceles e inversión extranjera. Estos cambios geopolíticos están alterando los flujos de capital e intensificando la volatilidad del mercado, lo que lleva a los operadores a reevaluar sus estrategias.
Los mercados financieros están experimentando una mayor incertidumbre a medida que los cambios en las políticas comerciales y los reajustes de capital impulsan la volatilidad en las materias primas, el mercado de divisas y los índices bursátiles. También hemos observado una creciente demanda de activos de refugio seguro y estrategias de cobertura a medida que los operadores evalúan los riesgos y las oportunidades que se avecinan.
La guerra comercial resurge: nerviosismo en los mercados y demanda de activos refugio
La última ronda de aranceles de represalia medidos pero estratégicos de China es una señal de un cuidadoso equilibrio, respondiendo con firmeza a las medidas comerciales de Estados Unidos y evitando al mismo tiempo una perturbación excesiva del mercado. La confianza de los inversores sigue siendo frágil, como lo demuestran las recientes reacciones del mercado.
Según un informe reciente de Reuters, los precios del oro subieron hasta alcanzar máximos históricos tras los últimos anuncios de aranceles entre Estados Unidos y China, y el oro al contado alcanzó los 2.942,70 dólares la onza. Esto refuerza la forma en que las preocupaciones por la guerra comercial siguen impulsando la demanda de activos de refugio seguro como el oro y la plata. Mientras tanto, el mercado de divisas está experimentando fluctuaciones acentuadas en el USD/CNY, y el yuan alcanzó recientemente un mínimo de tres semanas frente al dólar en medio de la incertidumbre comercial mundial. Como operadores, estamos siguiendo de cerca las medidas de control de capital y los cambios de política de China para evaluar los posibles riesgos de devaluación.
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La fortaleza económica de China: un cambio en los flujos globales de capital
El movimiento estratégico de China hacia la autosuficiencia económica y las asociaciones comerciales alternativas señala un cambio crítico en el panorama de la inversión global. Desde el lanzamiento de la Iniciativa del Cinturón y la Ruta (BRI) en 2013, China ha construido puertos marítimos y fluviales, puertos ferroviarios y sistemas ferroviarios transcontinentales que unen a 150 países, donde viven dos tercios de la población mundial. Además, el acuerdo RCEP, firmado en 2020, es el primer acuerdo de libre comercio entre las economías más grandes de Asia. Estas iniciativas son parte de un esfuerzo más amplio de Beijing para asegurar la resiliencia financiera a largo plazo y reducir la dependencia de los mercados occidentales. A medida que China reduce su dependencia de los mercados estadounidenses, vemos más potencial alcista para los metales preciosos.
Ondas del mercado: cómo las políticas comerciales están transformando las clases de activos clave
Recientemente, Estados Unidos impuso un amplio arancel del 10% a todas las importaciones chinas, lo que llevó a Beijing a responder con aranceles del 10% al 15% al petróleo crudo, el gas natural licuado (GNL), la maquinaria agrícola y otros productos estadounidenses. Estas medidas, sumadas a un arancel estadounidense del 25% al acero y al aluminio, han intensificado las tensiones comerciales y suscitado inquietudes sobre las cadenas de suministro globales.
En una reciente entrevista con CGTN America, David Barrett, director ejecutivo de EBC Financial Group (UK) Ltd., abordó las implicancias más amplias de las políticas comerciales de Estados Unidos. "Si se piensa en generar disrupción, teniendo en cuenta que Estados Unidos tiene un déficit masivo en términos de bienes y un superávit en términos de servicios, es una forma bastante eficiente de hacerlo para la UE".
Aunque Barrett se refería a las relaciones comerciales entre Estados Unidos y la Unión Europea, sus observaciones reflejan una tendencia más amplia: cómo los bloques económicos clave están recalibrando sus políticas comerciales en respuesta a las estrategias arancelarias de Estados Unidos. El mismo realineamiento estratégico se está desarrollando en las relaciones entre Estados Unidos y China, y China responde con contramedidas específicas y asociaciones comerciales alternativas.
Además, China ha endurecido las restricciones a la exportación de minerales esenciales para la fabricación de semiconductores y alta tecnología. Esta medida estratégica no solo presiona a las principales industrias estadounidenses, sino que también afecta a las cadenas de suministro de tecnología globales, lo que podría afectar los precios de los metales industriales y los costos de fabricación.
Nuestros analistas señalan que estas políticas comerciales están afectando la confianza del mercado. Los operadores de petróleo crudo y materias primas están siguiendo de cerca estos acontecimientos, en particular cómo una guerra comercial latente afectará las perspectivas de crecimiento global. Mientras tanto, los últimos aranceles estadounidenses han aumentado los riesgos para los activos riesgosos, aumentando la incertidumbre sobre la inflación.
Para los operadores de divisas, las monedas de los mercados emergentes podrían experimentar una mayor volatilidad a medida que los flujos de capital se ajustan al cambiante panorama comercial entre Estados Unidos y China. El tipo de cambio USD/CNY sigue siendo un indicador clave del sentimiento de riesgo global, que refleja las reacciones del mercado a los cambios de política en curso.
Para obtener información más detallada, asegúrese de explorar nuestro último análisis de mercado.
El próximo capítulo: los mercados se preparan para una nueva realidad entre Estados Unidos y China
El comercio de Estados Unidos con China alcanzó su punto máximo en 2022 como resultado de las políticas proteccionistas de Trump durante su primer mandato. Con su regreso a la Casa Blanca, esta disociación se acelerará.
Las acciones mundiales se enfrentan a una mayor turbulencia a medida que aumentan las tensiones comerciales. Como operadores, estamos atentos a las señales sobre los ajustes de política que podrían intensificar o reducir las tensiones, lo que influirá en el sentimiento en todos los sectores.
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Mantenerse a la vanguardia en un panorama financiero en transformación
Ahora que la relación entre Estados Unidos y China está entrando en una nueva fase de realineamiento económico y financiero, los participantes del mercado deben mantenerse ágiles, buscando oportunidades y mitigando riesgos en un entorno comercial cada vez más determinado por fuerzas geopolíticas.
En EBC Financial Group, nos mantenemos a la vanguardia de estos desarrollos, brindando a los comerciantes e inversores un entorno comercial excepcional para navegar en las condiciones económicas cambiantes.
Descargo de responsabilidad: Este material es solo para fines de información general y no pretende ser (y no debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, un valor, una transacción o una estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.
